Troca de producto - vantagens e desvantagens

Que é troca de producto?

Os mercado a prazo do producto permitem que os produtores comerciais e os consumidores comerciais desloquem o risco de movimentos futuros adversos do preço nos productos que estão vendendo ou estão comprando.

A fim trabalhar um contrato de futuros deve ser estandardizado. Devem ter um tamanho padrão e uma classe, expirar em uma determinada data e ter um tamanho do tiquetaque do pré-ajuste. Por exemplo, a troca de futuros do milho na placa de Chicago de comércio é para 5000 alqueires com um tamanho mínimo do tiquetaque de 1/4cent/bushel ($12.50/contract).

Um fazendeiro pôde ter um campo do milho e a fim proteger-se de encontro à possibilidade de preços do milho que deixam cair antes que a colheita ele pôde vender futuros do milho. Tem fechado no preço actual, se baixa dos preços do milho faz um lucro dos contratos de futuros para deslocar a perda no milho real. De um lado, um consumidor tal como Kellogg pode comprar futuros do milho a fim proteger de encontro a uma ascensão no custo do milho.

A fim facilitar um mercado líquido de modo que os produtores e os consumidores possam livremente comprar e vender contratos, as trocas incentivam especuladores. O objetivo dos especuladores é fazer um lucro da tomada no risco de flutuação de preço que os usuários comerciais não querem. As recompensas para especuladores podem ser muito grandes precisamente porque há um risco substancial de perda.

Vantagens da troca de producto

Força de alavanca. Os futuros de producto operam sobre a margem, significando que isso para tomar uma posição somente que uma fração do valor total precisa de estar disponível desconta dentro dentro o cliente de troca.

Custos da comissão. É comprar muito mais barata/venda um contrato de futuros do que comprar/venda o instrumento subjacente. Por exemplo, um contrato S&P500 sem redução é atualmente valor superior fora de $250.000 e poderia ser comprado/vendido para o tão pouco quanto $20. A despesa da compra/que vende $250.000 podia ser $2.500 .

Liquidez. A participação dos especuladores significa que os contratos de futuros são razoavelmente líquidos. Entretanto, como o líquido depende do contrato real que está sendo trocado. Os contratos eletronicamente trocados, tais como o e-mini tendem a ser a maioria de líquido visto que o poço trocou productos como o milho, o sumo de laranja etc. não estão tão prontamente - disponíveis ao comerciante de varejo e são mais caros trocar nos termos da comissão e espalhar.

Habilidade de ir brevemente. Os contratos de futuros podem ser vendidos tão facilmente como são comprados permitindo um especulador de lucrar com mercados de queda assim como os aumentações. Não há nenhuma do “régua aumento” por exemplo como lá está com estoques.

Nenhuma do “deterioração tempo”. As opções sofrem da deterioração do tempo porque mais perto vêm à expiração que menos tempo há para que a opção entre o dinheiro. Os futuros de producto não sofrem deste porque não estão antecipando um preço de batida particular na expiração.

Desvantagens da troca de producto

Força de alavanca. Pode ser uma espada afiada dobro. As baixas exigências de margem podem incentivar a gerência de dinheiro pobre, conduzindo à tomada excessiva do risco. Os lucros são realçados não somente mas assim que são as perdas!

Velocidade da troca. Tradicional os productos são poço trocado e a fim trocar um especulador precisaria de contatar um corretor pelo telefone para coloc a ordem que transmite então que ordem ao poço a ser executado. O comércio é enchido uma vez o comerciante do poço informa o corretor que então informa então seu cliente. Isto pode tomar alguma tomada e o risco de ocorrência do resvalamento pode ser elevado. A troca de futuros em linha pode ajudar a reduzir esta vez fornecendo o cliente umas ligações directas a uma troca eletrônica.

Você pôde encontrar um caminhão do milho em sua entrada! Realmente, a maioria de contratos de futuros não são que pode entregar-se e são dinheiro estabelecido na expiração. Entretanto alguns, como o milho, são que pode entregar-se embora você começ a abundância do aviso e da oportunidade fechar para fora uma posição antes que o caminhão gire acima.

Tim Wreford opera a troca de futuros em linha, um Web site que forneça a informação e os recursos para comerciantes. Tim igualmente fornece um artigo que detalha o desenvolvimento de um sistema de comércio do dia, os resultados de que é o diário actualizado no local.